Gagner en bourse avec un avantage statistique

Pour gagner en bourse, il faut combiner plusieurs choses, une stratégie, une méthode, une gestion du risque, une bonne psychologie d’investissement… Dans l’article précédent, j’avais passé en revue les différentes raisons pour lesquels la plus part des traders échouaient en bourse. Aujourd’hui je vais rentrer plus en détail sur la notion d’avantage statistique et expliquer pourquoi c’est une notion importante, quand on veut gagner en bourse.

L’histoire d’un gambler professionnel.

Pour cela je vais vous parler du cow-boy que vous voyez en haut de cette article. Vous ne le connaissez certainement pas, il s’agit d’Amarillo « Slim » Preston. Son métier, gambler professionnel ! Excellent joueur de billard et de poker, il écumait les routes du Texas avec son ami Doyle Brunson pour trouver des parties juteuses dans les années 50/60, puis plus tard les tables de Las Vegas.

Certain d’entre vous, vont peut être être surpris, et rétorquer qu’on ne peut pas gagner sa vie comme ça et que ça ne peut pas être profession! Pourtant aux Etats-Unis c’est reconnu comme une profession. Chacun jugera le coté moral de l’activité, mais c’est un fait, certains gagnent leur vie au poker et en pariant sur divers événements. Amarillo Slim a accumulé des millions de dollars comme son ami Doyle Brunson. Par bien des aspects, les qualités d’un bon trader sont très proches de celles d’un bon gambler ou joueur de poker. Gestion de risque, gestion du capital, rigueur, gestion mentale et psychologique… Et qu’est ce qui fait que ce sont des professionnels et qu’il arrivent à en vivre ? L’avantage statistique !

La particularité de Slim, c’est qu’il aimait défier des champions en leur faisant miroiter un gros pari. Il ne cherchait pas à plumer des simples pigeons, non il préférait trouver des champions avec un gros égo et les transformer en pigeon.

Il a par exemple défier un champion de billard américain. Le champion connaissait Slim, il savait qu’il était doué, mais qu’il pouvait facilement le battre. Slim a juste mis une condition au pari, c’est lui qui choisirait les queue de billard pour jouer! Le champion accepta! Et le regretta amèrement quand Slim lui donna un manche à balai pour jouer 🙂 Bien entendu, il c’était longuement entraîné avant à jouer avec, et n’eu aucune difficulté pour gagner, il avait un avantage …

Une autre fois il défia un champion de tennis au ping-pong. Le champion, sûr de lui accepta et là encore Slim imposa une condition, il choisirait les raquettes. Le jour du match, Amarillo se présenta avec 2 poêles à frire pour disputer la partie, qu’il remporta facilement, car là encore il s’était entraîné et avait un avantage. Ensuite, on lui proposa le même pari, mais contre un champion de ping-pong, il accepta avec toujours la même condition, il choisirait les raquettes. Le champion, taiwannais c’était longuement entraîné avec des poêles à frire … Le jour du match slim arriva avec 2 bouteilles de coca 🙂

Une autre fois, dans un country club, il défia des golfeurs qui avaient les pochent pleines de dollars. Il paria qu’il pourrait envoyer une balle à plus de 1 mile de distance en un seul coup. Les golfeurs pourraient choisir le club de golf et la balle qu’ils voudraient. Pensant le défis irréalisable, tous acceptèrent. Amarillo pris la voiture et ils firent un bout de chemin, jusqu’à arriver à un grand lac gelé et là il n’eu aucune difficulté à gagner son pari.

C’était un gambler, mais un gambler professionnel, qui ne misait que lorsqu’il savait avoir un avantage statistique. Il n’allait pas miser au hasard sur le prochain match de foot ou sur une grille de loto. Ses paris étaient calculés pour que statiquement il ait de grandes chances de la gagner.

Avoir un avantage statistique pour gagner en bourse

Vous allez me dire que c’était un arnaqueur, que ces histoires n’ont rien à voir avec la bourse et le trading. Bien au contraire, en trading, quand vous prenez une position, vous faite un pari! Si vous achetez une action, c’est que vous pariez qu’elle va monter. Et vous ne devriez le faire que si vous estimez être dans une situation où statistiquement vous avez plus de chance qu’elle monte qu’elle ne baisse.

Laissez moi vous raconter une dernière anecdote sur Amarillo Slim. Il y a un pari qu’il aimait faire tout particulièrement, c’était le pari du paradoxe des anniversaires. Il prenait 30 personnes au hasard et pariait qu’au moins 2 de ses personnes auraient leur anniversaire le même jour. Avec 365 jours dans l’année, cela parait contre intuitif, mais il y a une chance sur 2 que ça arrive avec 23 personnes prises au hasard, et 70% si vous en prenez 30. Il savait qu’il avait 2 chances sur 3 de gagner son pari, et que s’il misait toujours la même somme, sur le long terme il ne pouvait être que gagnant.

En trading, c’est la même chose, vous ne devez prendre que des positions qui vous donnent un avantage statistique. Cela va par exemple être de ne prendre que des postions dans le sens de tendance générale. Prendre position en haut ou bas d’un range, quand celui-ci est bien déterminé. Acheter sur le rebond d’une droite de tendance ou sur une moyenne mobile avec un chandelier haussier. Prendre position quand un ensemble d’indicateurs confirment votre trade.

La chance du débutant en bourse

Parfois vous pouvez avoir un avantage statistique sans même le savoir. Quand j’ai commencé mes premiers trades, à la fin des années 1990, je gagnai souvent! Je pensai être un génie du trading 🙂 Alors qu’en fait je gagnai car j’achetai des actions dans le secteur des nouvelles technologies et qu’elles étaient en plein boom. Statistiquement n’importe quelle action de se secteur avait une très forte probabilité de monter du fait de l’engouement pour ce secteur. La réalité m’a rattrapé quand la bulle a explosée en 2000, et mes gains ont disparu comme ils sont arrivés, sans que je comprenne réellement pourquoi … l’avantage statistique n’existait plus et mes trades devenez tous perdants.

Si vous prenez des positions qui ont un avantage statistique, sur le long terme vous serez gagnant. Bien entendu il a d’autres éléments à prendre en compte comme la taille de votre position, votre stop loss à respecter, votre take profit. Tous ces éléments qui vont constituer votre plan de trading. Mais avec l’avantage statistique de votre coté, vous deviendrez alors un trader professionnel et non un amateur qui achète une action sur les conseilles de tata Ginette, un l’avis d’un inconnu sur le forum de Boursorama, ou la dernière introduction en bourse que l’état veut vous refiler.

Si vous voulez avoir un calculateur qui gère pour vous la taille de votre position, votre objectif de profit, le suivi des gains et pertes, vous pouvez utiliser mon modèle de journal de trading que vous pouvez utiliser et adapter à vos besoins.

Pensez probabilité, pensez long terme

Rappelez-vous, que si vous gagnez 1 trade sur 2 et que lorsque vous gagnez, vous gagnez 2 fois plus que lorsque vous perdez, sur le long terme, à chaque trade, en moyenne vous augmenterez votre capital de 0,5 fois la taille de votre risque maximal! Et c’est ces petits gains mis bout à bout qui vous feront gagner beaucoup d’argent sur le long terme.

Alors au prochain trade, pensez à Amarillo Slim et demandez vous si vous êtes dans une situation où vous avez un avantage statistique.

Bons trades,

Georges